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2025 年 12 月回顧

2025 年 12 月台股量化回顧：三高策略 +26.85% 大幅領先，籌碼 +3.66%、基本面 +2.66%、動能 −0.28%；策略平均 +5.46% 略低於 0050 +6.67%，年末行情強勢

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📈📈📈 2025 年 12 月策略績效回顧 📈📈📈

📰 市場回顧

  • 12/31 封關日台股收 28,963 點、盤中一度破 29,000 點，台積電創新高。（公視）
  • 全年大漲 5,928 點，台積電市值大增。（中央社）
  • 年末成交與交易紀錄多項創高。（Yahoo 股市）

⸻

📊 策略淨值表現（2025 年 12 月）

  • 三高策略：+26.85% ⭐
  • 籌碼策略：+3.66%
  • 基本面策略：+2.66%
  • 動能策略：−0.28%
  • 策略平均：+5.46%
  • Benchmark（0050）：+6.67%

解讀：本月由三高策略大幅領先，其餘策略漲幅有限，平均略低於大盤。

⸻

📌 各策略回顧

📍 三高策略（+26.85%）⭐

  • 觀察：回撤約 -8.10%，但仍強勢上攻。
  • 判讀：年末行情偏向高品質成長，三高策略受益最大。

📍 籌碼策略（+3.66%）

  • 觀察：回撤約 -6.91%，波動較大。
  • 判讀：雖轉正，但仍未跟上主流強勢段。

📍 基本面策略（+2.66%）

  • 觀察：回撤約 -1.71%，穩健但漲幅有限。
  • 判讀：防守性佳，進攻端仍需加強。

📍 動能策略（−0.28%）

  • 觀察：回撤約 -4.61%，本月轉弱。
  • 判讀：行情轉向品質股主導，動能訊號失靈。

⸻

📉 策略 vs. 大盤觀察

  • 三高策略獨秀。 單一策略帶動整體表現。
  • 平均略落後大盤。 多數策略未跟上市場強勢。
  • 年末偏好明確。 資金集中於高品質標的。

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🔍 小結與展望

12 月行情強勁，三高策略大幅超額，但其他策略貢獻有限。接下來重點在提升非主流策略的上行參與度，同時保留三高優勢以維持超額報酬。

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