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回顧回顧
2025 年 11 月回顧
2025 年 11 月台股量化回顧：基本面策略 −0.96% 相對抗跌，三高 −2.53%、動能 −7.98%、籌碼 −11.28%；策略平均 −4.24% 落後 0050 −2.81%，震盪回檔延續
📈📈📈 2025 年 11 月策略績效回顧 📈📈📈
📰 市場回顧
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📊 策略淨值表現（2025 年 11 月）
- 基本面策略：−0.96% ⭐
- 三高策略：−2.53%
- 動能策略：−7.98%
- 籌碼策略：−11.28%
- 策略平均：−4.24%
- Benchmark（0050）：−2.81%
解讀：整體下行中，基本面策略相對抗跌；動能與籌碼明顯受挫，策略平均落後大盤。
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📌 各策略回顧
📍 基本面策略（−0.96%）⭐
- 觀察：回撤約 -3.41%，抗跌性最佳。
- 判讀：防守屬性發揮，降低下行傷害。
📍 三高策略（−2.53%）
- 觀察：回撤約 -14.16%，波動放大。
- 判讀：高波動環境中，品質因子承壓。
📍 動能策略（−7.98%）
- 觀察：回撤約 -9.37%，跌幅擴大。
- 判讀：短期反轉加劇，動能訊號失真。
📍 籌碼策略（−11.28%）
- 觀察：回撤約 -15.87%，表現最弱。
- 判讀：震盪格局下訊號反覆，需檢討濾網與節奏。
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📉 策略 vs. 大盤觀察
- 防守策略優勢。 基本面相對抗跌，其他策略受傷較深。
- 震盪打擊動能/籌碼。 快速反轉使短期訊號失效。
- 平均落後大盤。 下行期需提升風險控制效率。
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🔍 小結與展望
11 月是明顯的回檔震盪月，基本面策略表現最佳但仍為負報酬。接下來會聚焦降低回撤、調整動能與籌碼訊號品質，以因應高波動環境。
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